據(jù)報(bào)道，中央專項(xiàng)的首批資金已于今年5月底啟動，主要針對新能源汽車、新材料和高端裝備制造三個方面進(jìn)行補(bǔ)助。三大行業(yè)蘊(yùn)藏投資機(jī)會。

高端裝備制造產(chǎn)業(yè)

高端裝備制造產(chǎn)業(yè)要大力發(fā)展現(xiàn)代航空裝備、衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，提升先進(jìn)軌道交通裝備發(fā)展水平，加快發(fā)展海洋工程裝備，做大做強(qiáng)智能制造裝備，促進(jìn)制造業(yè)智能化、精密化、綠色化發(fā)展。

中信建投研報(bào)重申兩條投資主線：政策微調(diào)和需求穩(wěn)增。中信建投認(rèn)為機(jī)械行業(yè)的投資機(jī)會主要集中在以下兩個方面，一是政策微調(diào)帶來的投資機(jī)會，鐵路設(shè)備、核電、工程機(jī)械等會受益，特別是工程機(jī)械，主要上市公司的估值水平較低，而龍頭公司今年業(yè)績?nèi)杂?0%左右的增長，所以工程機(jī)械主要上市公司三一重工和中聯(lián)重科仍是重點(diǎn)關(guān)注的對象。二是下游需求穩(wěn)定增長的子行業(yè)，如大能源裝備(如煤炭機(jī)械、油田設(shè)備和海工裝備)、節(jié)能環(huán)保設(shè)備、消費(fèi)類機(jī)械。重點(diǎn)推薦中聯(lián)重科、三一重工、安徽合力、中國南車、晉西車軸、中國一重、杰瑞股份、天地科技、鄭煤機(jī)、林州重機(jī)、中集集團(tuán)、中國重工、陜鼓動力、東方精工、太陽鳥、航空動力和機(jī)器人等。

民生證券認(rèn)為除部分后周期行業(yè)外，業(yè)績下滑風(fēng)險基本釋放完畢，二季度結(jié)構(gòu)性見底為大概率事件：(1)宏觀政策底部基本探明，基建投資將適度恢復(fù)以彌補(bǔ)房地產(chǎn)投資后續(xù)下滑風(fēng)險;(2)行業(yè)去產(chǎn)能過程進(jìn)入中后期，需求和成本雙重?cái)D壓即將過去。

華泰聯(lián)合表明看好高端裝備制造核心零部件。“十二五”規(guī)劃中特別提到的一點(diǎn)，是“基礎(chǔ)配套能力顯著增強(qiáng)”。這主要包括高端裝備所需的關(guān)鍵配套系統(tǒng)與設(shè)備、關(guān)鍵零部件與基礎(chǔ)件制造能力。歷史來看，1979-1999年，是國家財(cái)政扶植輕工基礎(chǔ)機(jī)械裝備的時期，1999年-2009年，是重工成套裝備的發(fā)展時期，而2010年之后，將向上游源頭前進(jìn)，進(jìn)入高端裝備制造業(yè)核心部件的時代。中國現(xiàn)代裝備制造業(yè)的核心問題是產(chǎn)業(yè)升級，產(chǎn)業(yè)升級的核心問題是高端核心技術(shù)及部件。根據(jù)調(diào)研結(jié)果，看好核心零部件領(lǐng)域主要包括:控制系統(tǒng)中的數(shù)控系統(tǒng)、伺服驅(qū)動系統(tǒng);動力系統(tǒng)中的液壓、軸承;特種材料中的關(guān)鍵電子材料、碳纖維、芳綸纖維、人造金剛石等;新興產(chǎn)業(yè)裝備領(lǐng)域的MOCVD、PECVD、海水淡化反滲透膜等。